Met een commanditaire vennootschap (CV) werden Amerikaanse bedrijven naar Nederland gelokt, omdat dit populair was voor fiscaal gebruik, of te wel het ontwijken van belasting.
Belastingvoordelen
Een commanditaire vennootschap (CV) bestaat uit minimaal twee personen. Elke persoon is een vennoot. Er zijn twee soorten vennoten, namelijk 1) de beherende vennoten die het beheer voeren over de onderneming en de dagelijkse leiding hebben in het bedrijf en 2) de stille vennoten die voor financiering zorgen, zij zijn alleen financieel betrokken en houden zich verder niet actief bezig met de onderneming. De CV is geen rechtspersoon waardoor de beherende vennoten privé aansprakelijk zijn voor de gehele schulden van het bedrijf.
De CV is vooral populair door de belastingvoordelen die er behaald kunnen worden. Grote Amerikaanse bedrijven gebruiken al sinds de jaren negentig de CV-BV-structuur. Deze structuur wordt gebruikt om belastingbetaling over winsten behaald buiten de VS uit te stellen. Een Europese richtlijn heeft in 2020 een eindgemaakt aan deze vorm van belastingontwijking, schrijft het FD.
Vestigingsplaats
Om Nederland te promoten als plaats om te vestigen voor Europese hoofdkantoren, gebruikte de regering deze structuur. Aan de Amerikaanse multinationals werd vooraf zekerheid gegeven door De Belastingdienst dat rente, royalty’s en dividenden die via hun Nederlandse BV in hun Nederlandse CV belandde, nauwelijks zouden worden belast.
Volgens Nederlands recht is de CV niet belastingplichtig waardoor deze structuur mogelijk was. De deelnemende vennoten zijn namelijk belastingplichtig. Maar Nederland hief geen belasting omdat de vennoot in de VS zat. Zolang de winsten in een Nederlandse entiteit niet bij het moederbedrijf op Amerikaanse bodem terechtkwamen, liet de fiscus in Amerika (Internal Revenue Service) de winsten onbelast.
Onbedoel en verboden
Jan Vleggeert, hoogleraar belastingrecht aan de Universiteit Leiden, vindt dat de structuur vanuit het perspectief van de Europese regelgeving in ieder geval onbedoelde of zelfs verboden gevolgen had. Vleggeert schreef een wetenschappelijk artikel in 2016 en betoogde daarin dat deze CV-BV-structuur strijdig is met de Europese staatssteunregel, omdat zo’n selectief voordeel, een verboden staatssteun is volgens Europese regels. Het zou dan namelijk de concurrentieverhoudingen verstoren.
De ambtenaren van Financiën erkennen dat er een risico is voor de staatssteun bij dividend dat wordt uitgekeerd aan de CV, maar voor royalty’s is dat in hun ogen niet het geval. Het advies van de ambtenaren is dat Nederland moet volhouden dat er geen sprake is van staatssteun, wanneer de Europese Commissie erop aanslaat. Er had namelijk eerst voor toestemming gevraagd moeten worden voor deze structuur. Daarnaast waarschuwen zij ook voor mogelijke onrust bij Amerikaanse bedrijven wat negatieve gevolgen zou kunnen hebben voor het Nederlandse vestigingsklimaat, aldus het FD.
