Het Belastingplan 2027 bevat een nieuwe regeling voor Nederlandse beleggers die via een buitenlandse beleggingsinstelling beleggen. De regeling heeft betrekking op de teruggaaf van Nederlandse dividendbelasting en moet een verschil in fiscale behandeling tussen Nederlandse en buitenlandse beleggingsinstellingen verkleinen.
Aanleiding is een uitspraak van de Hoge Raad uit 2024.
Verschil tussen Nederlandse en buitenlandse beleggingsinstellingen
De voorgestelde regeling draait om Nederlandse beleggers die via een buitenlandse beleggingsinstelling Nederlands dividend ontvangen.
Op dit moment kan daarbij een verschil ontstaan met een situatie waarin dezelfde belegger via een Nederlandse beleggingsinstelling belegt. Nederlandse beleggers in een Nederlandse beleggingsinstelling kunnen onder bepaalde omstandigheden namelijk indirect worden gecompenseerd voor ingehouden dividendbelasting.
Bij een buitenlandse beleggingsinstelling ontbreekt die mogelijkheid momenteel.
Noch het buitenlandse fonds of de buitenlandse instelling, noch de achterliggende Nederlandse belegger kan de ingehouden Nederlandse dividendbelasting verrekenen of terugvragen.
Daarmee kan de uiteindelijke fiscale last voor een Nederlandse belegger verschillen afhankelijk van de plaats waar de beleggingsinstelling is gevestigd.
Uitspraak van de Hoge Raad
De voorgestelde aanpassing volgt op een uitspraak van de Hoge Raad van 13 september 2024.
Daarin werd onder meer geoordeeld dat achterliggende beleggers in buitenlandse beleggingsinstellingen geen recht hebben op teruggaaf van buitenlandse bronbelasting.
De nieuwe regeling moet ervoor zorgen dat Nederlandse beleggers die via een buitenlandse beleggingsinstelling een dooruitdeling van Nederlands dividend ontvangen economisch niet zwaarder worden belast dan Nederlandse beleggers die hetzelfde dividend via een Nederlandse beleggingsinstelling ontvangen.
Daarbij wordt dus gekeken naar de uiteindelijke Nederlandse belegger achter de beleggingsinstelling.
Nederlandse beleggingsinstellingen kennen al compensatie
Voor Nederlandse beleggingsinstellingen bestaat al een mechanisme waarmee rekening wordt gehouden met ingehouden dividendbelasting.
Een dergelijke instelling wordt tegen een tarief van 0 procent belast. Daardoor kan zij de ingehouden dividendbelasting niet op dezelfde manier verrekenen als een regulier belaste onderneming.
Om daarvoor te compenseren bestaat een dooruitdelingsfaciliteit. Wanneer dividend wordt dooruitgedeeld, kan via deze regeling een afdrachtskorting van 3 procent worden verleend.
Voor Nederlandse beleggers in buitenlandse beleggingsinstellingen bestaat op dit moment geen vergelijkbare mogelijkheid.
Juist dat verschil vormt de achtergrond van de voorgestelde teruggaafregeling.
Teruggaaf aan de achterliggende Nederlandse belegger
Met de nieuwe regeling wordt daarom een teruggaafmogelijkheid geïntroduceerd voor achterliggende Nederlandse beleggers in buitenlandse beleggingsinstellingen.
Het uitgangspunt is dat de keuze voor een buitenlandse in plaats van een Nederlandse beleggingsinstelling bij een dooruitdeling van Nederlands dividend niet tot een economisch zwaardere Nederlandse dividendbelasting moet leiden.
Daarmee probeert de voorgestelde regeling de fiscale behandeling van beide situaties dichter bij elkaar te brengen.
De maatregel is specifiek gericht op de positie van de achterliggende Nederlandse belegger. Het gaat dus niet om een algemene mogelijkheid voor buitenlandse beleggingsinstellingen om Nederlandse dividendbelasting terug te vragen.
Onderdeel van een breder pakket
De teruggaafregeling voor dividendbelasting is een relatief afgebakende maatregel binnen het Belastingplan 2027. Tegelijkertijd staat de regeling niet op zichzelf.
Het totale pakket bevat wijzigingen voor zowel ondernemingen als particulieren. Daarbij veranderen onder meer de vennootschapsbelasting, inkomstenbelasting, loonbelasting, overdrachtsbelasting en verschillende indirecte belastingen.
Wie met buitenlandse beleggingsinstellingen werkt of daarin belegt, doet er daarom goed aan niet alleen naar deze maatregel te kijken, maar ook naar de overige fiscale wijzigingen die vanaf 2027 worden voorgesteld.
In ons uitgebreide document over de fiscale wijzigingen van 2027 hebben we de belangrijkste maatregelen per belastingsoort verzameld. Download het volledige document voor het complete overzicht.
